Los tipos de interés han repuntado fuertemente estos dos últimos años hasta niveles no vistos en mucho tiempo. Los bancos centrales se han visto obligados a actuar para frenar un repunte de la inflación, que se vio acentuado por el estallido de la guerra en Ucrania y el fuerte repunte del precio de la energía.
Esta subida de los tipos de interés representa una gran oportunidad para el inversor con un perfil conservador, que se ha visto ‘empujado’ durante los últimos años a invertir en activos de mayor riesgo debido a la falta de alternativas atractivas.
Pero una vez alcanzados unos niveles de tipos como los actuales, ¿van a subir más? ¿Cuánto tiempo van a permanecer en los niveles actuales? ¿Cuándo empezarán a bajar? Son preguntas habituales…
Los últimos datos de inflación, con fuerte moderación en Europa, nos dan indicaciones de que podríamos haber alcanzado ya el máximo nivel de tipos de intervención y el siguiente movimiento debería ser a la baja. El momento exacto de la primera bajada es difícil de predecir, pero las previsiones actuales las sitúan en la primera mitad del año 2024.
En este entorno, el lanzamiento de EDM Renta Fija Horizonte 5 años FI responde a la oportunidad de anclar una rentabilidad atractiva para los próximos 5 años.
El fondo invierte en renta fija, principalmente europea, con un horizonte temporal de 5 años, con el objetivo de mantener la cartera hasta el vencimiento (estrategia Buy & Hold). La expectativa de rentabilidad, no garantizada, se sitúa entre el 4,25% / 4,5% anual (siempre que se mantenga la inversión hasta el 30 de noviembre del 2028).
La selección de los bonos se realiza tras un riguroso análisis de los emisores por parte del equipo de Inversiones de EDM. La cartera del fondo está formada por compañías muy sólidas, consolidadas de elevada calidad crediticia. El rating medio es Investment Grade (BBB). El fondo cuenta con una gran diversificación sectorial y no invierte en compañías de mercados emergentes, ni en estructurados ni en derivados. Todos los activos son denominados en euros.
El fondo viene a complementar la oferta actual de fondos en EDM. Tiene valoración diaria, el horizonte temporal de la inversión es el 30/11/2028 y tiene ventanas de liquidez semestrales (junio y diciembre) a partir del 2024.
Ricardo Vidal,
director de Inversiones
