En EDM mantenemos un enfoque de inversión socialmente responsable con el fin de tomar las mejores decisiones de inversión. Con este compromiso pretendemos combinar la generación de elevados retornos a largo plazo con la aportación de un impacto positivo en la sociedad.
EDM reafirma esta convicción con el lanzamiento de nuestro nuevo fondo EDM Global Equity Impact Fund que tiene como objetivo la inversión sostenible y su alineación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas.
El fondo es un vehículo de inversión en renta variable global que agrupa una selección de valores que cumplen unos estrictos criterios. EDM Global Equity Impact Fund está clasificado como artículo 8 plus, de acuerdo con el Reglamento de Divulgación sobre Finanzas Sostenibles de la Unión Europea (SFDR, por sus siglas en inglés), y con el objetivo de promover activamente características medioambientales y/o sociales.
En este marco, las compañías en las que invierte el fondo EDM Global Equity Impact se clasifican en base a sus objetivos en las distintas categorías ESG, como Taxonomía verde de la Unión Europea, economía circular, transición energética hacia una economía baja en carbono, la igualdad de género, el empleo digno y el crecimiento económico.
Las compañías deben estar alineadas con los objetivos del Acuerdo de París que establece el marco legal de lucha contra el cambio climático. Esto se mide mediante la «intensidad de carbono»: las emisiones de CO2 de una empresa por millón de euros en ventas, y se compara con la intensidad media ponderada de carbono del índice de referencia global (MSCI ACWI), lo cual permite determinar el efecto relativo de una compañía sobre el clima.
El objetivo del fondo es reducir su intensidad de emisiones de carbono y complementamos la cartera con empresas que proporcionen soluciones para el reto climático.
Desde el punto de vista social, el fondo invierte en aquellas compañías que promueven la diversidad de género entre sus empleados y altos cargos de dirección, con políticas activas internas y metas claramente establecidas. La inversión de impacto social busca impulsar soluciones que mejoren la sociedad y la sostenibilidad de los recursos del planeta.
El fondo tiene excluida la inversión en ciertos sectores de actividad, como son la fabricación de armamento controvertido, las apuestas (el juego) y el entretenimiento para adultos (la pornografía). Adicionalmente, una parte importante de la cartera está invertida en valores considerados ‘Best-in-class’ de cada categoría, Son aquellas compañías situadas en las primeras posiciones de su sector en términos de cumplimiento de criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo.
En EDM tenemos nuestro propio procedimiento interno de análisis de riesgos ESG, que incluye reuniones activas con los equipos directivos de las compañías. Estamos convencidos que los modelos de negocio sostenibles tienen un mayor éxito en el largo plazo. Así, las consideraciones ESG son un elemento esencial de nuestro proceso de inversión.
El fondo se compone exclusivamente de compañías líderes en sus sectores, con ventajas competitivas, balances saneados, flujos de caja sólidos, equipos directivos exitosos y que cumplen con nuestros estrictos criterios de sostenibilidad. La cartera nacerá cotizando a un múltiplo PER 2023 muy atractivo de 19,5x para un crecimiento de beneficios de +15% anual estimado para los próximos 5 años. Estamos convencidos que la aplicación de nuestra selección bajo criterios ESG aportará valor a la rentabilidad del fondo y cumplirá con las expectativas de una inversión sostenible a largo plazo.
Mariona Selva,
gestora del Fondo
