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EDM Inversión

EDM Inversión invierte en una selección de compañías españolas, tras un exhaustivo análisis fundamental. El fondo persigue la creación de valor como consecuencia de la progresión del beneficio de las empresas, centrándose en la baja exposición al ciclo económico y en la visibilidad de resultados de las mismas, con horizonte de inversión a largo plazo.

EDM inversión ha obtenido un rendimiento muy superior al del Ibex 35 desde su lanzamiento en 1987, gracias a la tracción del beneficio de las compañías en las que invierte y a la gestión activa de las posiciones, de acuerdo con las expectativas de crecimiento y su valoración, actuando habitualmente con un reducido número de sociedades. En este período la volatilidad del fondo ha sido inferior a la del mercado.

Se trata de uno de los fondos de bolsa española con mayor historial de resultados (25 años) y gestionado con la misma filosofía desde su inicio por Juan Grau, socio de EDM Asset Management.

En Abril de 2014 lanzamos nuestro fondo de renta variable española EDM Spanish Equity. Dicho vehículo replica (estructura Máster- Feeder) la filosofía de inversión de nuestro exitoso fondo EDM Inversión pero con una importante novedad: su domicilio es Luxemburgués. Ello facilita su subscripción por parte de todo tipo de inversores con cuentas tanto en España como en el extranjero.

Año EDM Inversión IBEX 35 Resultado relativo
2000 -5,87% -21,75% 15,88%
2001 -0,90% -7,82% 6,92%
2002 -10,81% -28,11% 17,30%
2003 24,95% 28,17% -3,22%
2004 23,59% 17,37% 6,22%
2005 23,91% 18,20% 5,70%
2006 38,46% 31,79% 6,67%
2007 1,49% 7,32% -5,83%
2008 -37,15% -39,43% 2,28%
2009 26,84% 29,84% -3,00%
2010 -9,00% -17,43% 8,43%
2011 -6,10% -13,11% 7,01%
2012 16,35% -4,66% 21,01%
2013 39,17% 21,42% 17,76%
2014 3,50% 3,66% -0,16%
2015 3,21% -7,15% 10,36%
2016 12.13% -2.01% 14.14%
Retorno total 195.6% -19.7% 215.3%
Rentabilidad anual 7.0% -1.4% 8.4%
Volatilidad Anualizada 16.3% 21.2% -4,9%

Creación de cartera

  • Estilo de inversión tradicional (Long-only).
    Stock picking, no replicar índices (bajo solapamiento con su índice de referencia).
  • Horizonte de inversión a largo plazo (media de permanencia: 5 años).
  • Baja rotación (18% de media en los últimos 6 años)
  • Alta liquidez (93% de la cartera se puede vender en un solo día).
  • Cartera concentrada, alrededor de 20 compañías.
  • Siempre invertido por encima del 80% (competencia entre compañías).

Selección de compañías

Metodología de selección de Compañías

    • Centrado en negocios comprensibles y predecibles, a precios razonables.
    • Un equipo directivo íntegro y de calidad es crucial para nosotros.
    • Negocios sólidos con retornos superiores a la media (ROE de la cartera = 11%).
    • Crecimiento sostenible del beneficio (crecimiento estimado del BPA 5 años 10,4%).
    • Cash-flows sólidos y recurrentes.
    • Compañías con importante presencia en mercados internacionales.
    • Ausencia de sectores sin suficiente visibilidad en beneficios:

– Banca
– Cíclicos

Principales valores de la Cartera

Principales Valores de la Cartera
Grifols 8.46%
Acerinox 5.98%
Cie. Automotive 5.29%
Grupo Catalana Occidente 4.98%
Bolsas y Mercados 4.83%
Gamesa 4.82%
Const. y Aux. de Ferrocarriles 4.29%
Telefónica 3.99%
Inmobiliaria Colonial 3.95%
Inditex 3.60%
Cartera a: 31/03/17

10 razones para invertir en EDM Inversión

  • Retornos consistentes que baten al mercado (+ 6% diferencial anual).
  • Volatilidad muy reducida para un fondo de renta variable (- 4% diferencial anual).
  • Buen comportamiento relativo durante la crisis financiera (2007-2012).
  • Filosofía de inversión estable durante 24 años.
  • Proceso de inversión único y testado, desarrollado por un experimentado equipo.
  • Elevada calidad (ROE) y liquidez de la cartera.
  • Estrategia defensiva: orientada al “crecimiento seguro”, sin sectores cíclicos.
  • Valoración de las compañias en cartera en mínimos históricos.
  • Escaso solapamiento con índices y baja correlación con otros gestores.
  • Complementario con otros estilos de inversión en renta variable.

DIVISA Euro
FECHA DE INICIO 21/02/1987
COMISION DE GESTIÓN 2,25%
GESTOR DEL FONDO Juan Grau
GESTORA EDM Gestión, S.A. SGIIC
DEPOSITARIO RBC Investor Services España
AUDITOR KPMG Auditores, S.L.
DOMICILIO España
VALORACIÓN Diaria
CATEGORÍA Renta Variable Española
ESTRUCTURA LEGAL ES & PT - FI
IDENTIDAD UK REPORTING STATUS (CLASE I)
LIQUIDEZ D + 3
REGISTRADO PARA LA VENTA EN:
España ("Traspasable")
CODIGOS
ISIN ES0168674036
CODIGO CNMV 46
BLOOMBERG EDMINVE SM
REUTERS 0168674036.ES
LIPPER 60016055
PLATAFORMAS DE DISTRIBUCIÓN
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